Il vomma è la derivata seconda del vega, nonché la rappresentazione della sua sensibilità rispetto alla variazione di volatilità.
Il vomma è una misura di second’ordine che indica la reattività del vega di un’opzione rispetto alla volatilità di mercato . In altre parole, il vomma indica la differenza tra il valore teorico dell’opzione calcolato utilizzando il vega e il suo valore reale derivante da una variazione non proporzionale del vega stesso, causata da un aumento o una diminuzione della volatilità del mercato
Il suo utilizzo è indispensabile per gestire strategie di volatilità o di Calendar.
In molte strategie vega esposte (ovvero strategie dove il vega è determinante), il valore in euro del prezzo dell’opzione è spesso dovuto proprio al vega.
Si può usare per tenere sotto controllo un Bach spread che può dare grandi guadagni ma di difficile gestione in quanto theta negativa. Concetto che riprenderemo in futuro quando parleremo di strategie.
| Prezzo Spot | Volatilità | Tempo | |
| Valore | Delta | Vega | Theta |
| Delta | Gamma | Vanna | Charm |
| Vega | Vanna | Vomma | Veta |
| Theta | Charm | Veta | |
| Gamma | Speed | Zomma | Colore |
| Vomma | Ultima |