Il charm misura il tasso istantaneo del cambiamento del delta nel corso del tempo. È una greca importante per misurare/monitorare quando varia la delta-copertura di una posizione durante la settimana. Charm è un derivato del secondo ordine del valore dell’opzione. È derivato del theta rispetto al prezzo sottostante.
Il risultato matematico della formula è espresso in delta / anno.
Utilizzo
E’ utile dividere il dato per il numero di giorni anno per arrivaure al decadimento del delta / giorno. Questo utilizzo è abbastanza preciso quando la scadenza dell’opzione è distante nel tempo, man mano che si avvicina alla scadenza, il charm può cambiare rapidamente, rendendo inesatte le stime complete del decadimento del delta.
| Prezzo Spot | Volatilità | Tempo | |
| Valore | Delta | Vega | Theta |
| Delta | Gamma | Vanna | Charm |
| Vega | Vanna | Vomma | Veta |
| Theta | Charm | Veta | |
| Gamma | Speed | Zomma | Colore |
| Vomma | Ultima |